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Tech Mahindra筹集了1.75亿美元的债务,以资助Satyam的收购

消息人士周三表示,印度软件服务集团Tech Mahindra正在等待监管机构批准收购Satyam Computer Services,后者通过债券和商业票据筹集了1.75亿美元

据消息人士透露,该公司出售价值6亿卢比(1.2亿美元)的四年期和五年期债券,票面利率为10.25%,一年期商业票据为275亿卢比,票面利率为8.50%

Kotak Mahindra Bank是Tech Mahindra在2009年首次出现问题的唯一安排人

筹集的资金相当于欺诈性萨蒂扬控制权总潜在成本的近三分之一

根据经纪人Derivium Capital的报告,评级最高的五年期公司债券收益率约为7.89-7.97%

分析师表示,他们的定价充足,因为他们认为所得款项将用于资助萨蒂扬的交易并需要迅速增加

Tech Mahindra将支付3.51亿美元收购Satyam的31%优先股新股,并将以高达2.25亿美元的成本向另外20%的欺诈公司提供公开发售

行业观察人士表示,对于Tech Mahindra而言,这是一项令人生畏和具有挑战性的收购,因为昂贵的交易难以筹集资金

“如果不排除法律责任,并且假设萨蒂扬在他的信函中只说了3%的利润,这是一笔昂贵的交易

答案实际上是我们的损益表和资产负债表数字需要等待

即使萨蒂扬的09财年利润相当于其08财年营业收入的6%,它仍然非常昂贵

如果利润率更高,交易开始变得越来越有意义,“投资银行业务负责人Manohar Athreya表示

技术部门)O3 Capital是孟买的一家精品投资银行

回应孟买一家经纪公司的分析师,“目前它需要近5.75亿现金,Tech Mahindra目前拥有1.1亿美元

TechM必须在4月21日之前安排资金.TechM可能不得不筹集债务来为此提供资金

资本收购

TechM可以获得另一个战略投资者,但Satyam的资产不能以分数方式出售

筹集资金很难

“Tech Mahindra需要在4月21日之前将托管账户存入公开发售

资金总额,否则下一个最高出价者将被视为出价最高者

当被问及该公司是否计划出售更多债务时,Tech Mahindra发言人拒绝置评,尽管上个月它获得了计划债券和短期债务的评级,价值为950亿卢比,银行设施价值为535亿卢比

现金,债务Bharat Doshi,母公司Mahindra和Mahindra的首席财务官周一表示,该公司现金超过700亿卢比,可能会筹集债务,因此已经收到了Satyam交易的坚定承销承诺

资金

根据持有的现金数量和交易价值,Tech Mahindra可能不得不提高卢比

2,100千万卢比

印度评级机构CARE上个月将其最高的“AAA”和“PR1 +”评级分配给了Tech Mahindra的计划

然而,由于萨蒂扬的交易融资不确定,惠誉评级上个月撤回了对Tech Mahindra的评级

D.R.副总经理Dogra凯瑞说,他的评级考虑了与萨蒂扬交易有关的所有问题,并表示他正在密切关注事态发展

“当然,我们保持睁大眼睛和耳朵,因为这是一个非常高的评级

但到目前为止,我们眼中没有任何东西可以改变我们在这个阶段给予公司的评级,”Dogra说

截至12月31日的季度,Tech Mahindra报告的净利润为223卢比,净销售额为卢比

1,132千万卢比

2017-07-10 21:26:13

作者:乌悲揪